作为内存芯片、显示器和其他关键技术部件的主要生产国，韩国在全球供应链中发挥着至关重要的作用。

三星工厂  来源：Shutterstock/A4ASHISHMISHRA

韩国突然的政治动荡引发了人们对其经济和全球供应链的新担忧，分析人士警告称，这可能会扰乱其关键技术出口。

作为内存芯片、显示器和其他关键技术部件的主要生产国，韩国在从智能手机到数据中心等产品的全球供应链中发挥着重要作用。

本周早些时候，韩国总统尹锡烈短暂宣布进入戒严状态，理由是朝鲜的威胁以及需要打击国内“反国家势力”。

许多人认为，这一宣言是对日益增长的内部压力的回应。然而，在国会议员史无前例地干预国民议会、一致投票阻止这一举措后，这一宣言很快被推翻。

这一逆转平息了人们对危机延长的担忧，但政治不稳定在金融市场引发波澜，加剧了韩国作为全球技术中心地位的不确定性。

一、技术供应链风险

韩国的半导体生态系统由三星和SK 海力士等行业领军企业推动，是全球技术供应链的基石。韩国在存储芯片等关键领域的主导地位使其成为全球行业不可或缺的一部分。

“韩国是半导体超级大国，尤其是在存储芯片和相机传感器芯片方面，最近占全球半导体总产能的18% 左右，”战略与国际研究中心 (CSIS) 专家 Sujai Shivakumar 表示。“它占据了全球存储半导体市场的 60.5%，DRAM 市场份额为 70.5%，NAND 市场份额为 52.6%。韩国最近的动荡只会强调这个网络的脆弱性。” 

【睿观：为什么DRAM和NAND这么重要？

DRAM是计算机的核心部件之一，没有DRAM，计算机就无法运行程序。NAND闪存是现代数据存储的基础，它使得数据存储变得更加高效和可靠。DRAM和NAND都是半导体产业的核心产品，它们的发展直接影响着整个电子产业的发展。

DRAM（Dynamic Random Access Memory，动态随机存取存储器）作用：DRAM主要用作计算机的内存，用于临时存储正在运行程序的数据和指令。它相当于计算机的“工作记忆”。特点： DRAM的存取速度非常快，但是断电后数据会丢失。因此，它需要不断刷新来保持数据。

NAND闪存

作用：NAND闪存主要用于存储数据，比如固态硬盘（SSD）、U盘等。它是一种非易失性存储器，即使断电，数据也不会丢失。

特点：NAND闪存的读写速度比传统硬盘快得多，但比DRAM慢。】

这凸显了人们对全球供应链脆弱性的更广泛担忧，近年来，中国强硬的地缘政治行动和新冠肺炎疫情造成的破坏加剧了这种担忧。

Cybermedia Research行业研究小组副总裁 Prabhu Ram 表示：“CIO 们应该从最近的黑天鹅事件中吸取教训，积极应对此类转变。这包括提高 IT 基础设施的灵活性、让团队能够迅速应对市场发展，以及利用先进的分析工具获取实时供应链洞察，从而积极预测并有效缓解潜在干扰等措施。”

二、推动企业多元化

全球科技公司正在越来越多地重新评估其供应链战略，旨在面对地缘政治和经济不确定性时减少脆弱性并增强抵御能力。

随着企业寻求减轻因依赖单一地区或供应商而带来的风险，多元化和基于信任的合作伙伴关系正在成为这一转变的重要支柱。

“跨国公司已经开始对供应链进行可能代价高昂的变革，以实现更高水平的弹性——无论是通过冗余、更强大的基于信任的关系，还是通过资产分配来实现，”Shivakumar 补充道。“韩国事件将再次加速这一趋势。”

对于严重依赖韩国稳定的基础设施和政府支持先进制造业的政策的公司来说，最近的动荡带来的风险可能迫使他们重新评估扩张战略。

一些主要的半导体公司，例如应用材料、泛林集团、KLA和 ASML 等，都在韩国投资或加强其影响力。

去年，ASML宣布计划与三星合作投资 1 万亿韩元（7.6 亿美元）在韩国建立先进的半导体制造厂。

【睿观：应用材料、泛林集团、KLA 和 ASML 在中韩的投资布局

这些公司作为半导体设备和材料的巨头，在全球半导体产业链中扮演着至关重要的角色。它们在中韩两国的投资布局，不仅反映了全球半导体产业的竞争格局，也对两国的半导体产业发展产生了深远影响。

（一）投资布局的动机

市场需求：中韩两国是全球最大的半导体生产基地之一，拥有庞大的市场需求。这些公司通过在当地投资，可以更近距离地服务于客户，提高市场响应速度。

产业链协同：半导体产业是一个高度集成的产业，上游设备和材料厂商与下游芯片制造商之间存在紧密的合作关系。通过在当地投资，可以更好地与本地芯片制造商协同发展。

政府政策支持：中韩两国政府都高度重视半导体产业的发展，并出台了一系列优惠政策吸引外资。这些公司可以享受政府提供的税收优惠、土地优惠等政策。

（二）主要公司的投资布局

应用材料（Applied Materials）：作为全球最大的半导体设备供应商之一，应用材料在中韩两国均设有研发中心、制造工厂和客户服务中心。公司在华投资主要集中在上海、北京等地，而在韩国则与三星电子、SK海力士等建立了紧密的合作关系。

泛林集团（Lam Research）：泛林集团是全球领先的半导体制造设备供应商。公司在中韩两国均设有制造基地和研发中心，为当地的半导体制造商提供先进的设备和技术支持。

KLA：KLA是全球领先的半导体工艺控制设备供应商。公司在中韩两国均设有销售和服务机构，为当地的半导体制造商提供工艺控制解决方案。

ASML：ASML是全球领先的极紫外光刻机制造商。由于极紫外光刻机是制造先进芯片的关键设备，ASML在中韩两国的投资备受关注。公司在中韩均设有服务中心，为客户提供技术支持。

（三）投资布局的影响

提升本地半导体产业水平：这些公司的投资，为中韩两国的半导体产业带来了先进的设备和技术，促进了本地半导体产业的升级。

加强产业链合作：通过与本地芯片制造商的紧密合作，这些公司有助于完善当地的半导体产业链，提升产业竞争力。

促进技术创新：这些公司在当地的研发中心，为本地培养了大量的高端人才，促进了半导体技术的创新。

加剧国际竞争：这些公司的投资，也加剧了中韩两国在半导体领域的竞争。

（四）总结

这些半导体设备和材料巨头在中韩两国的投资布局，是全球半导体产业竞争格局的重要体现。它们的投资不仅促进了两国的半导体产业发展，也对全球半导体产业格局产生了深远影响。未来，随着半导体技术的不断进步和市场需求的不断变化，这些公司的投资布局也将随之调整。】

三、潜在的升级担忧

拉姆表示，如果当前的政治挑战升级，可能会导致运营和供应链进一步中断。僵局远未结束，随着弹劾总统的呼声越来越高，不确定性依然存在。

“与此同时，其他国家也在提升其半导体能力，加剧科技领域的全球竞争。”拉姆补充道。

美国一直致力于通过在盟友和战略伙伴之间建立更强大、更值得信赖的网络来解决供应链固有的脆弱性。然而，这一战略在很大程度上依赖于这些国家的政治和经济稳定。

这种方法还涉及减轻与单点故障相关的风险，韩国的政治不稳定凸显了这种必要性。

“通过《芯片与科学法案》，美国试图降低对韩国和台湾地区的依赖，目前这两个国家和地区合计约占全球半导体制造产能的一半，”Shivakumar 表示。“来自韩国的消息凸显了在美国建设更多产能这一战略的重要性。”

三星和SK 海力士尚未回应置评请求。